Strukturierte Produkte zur Währungsabsicherung / Kursabsicherung: Derivate, die in der Regel verschiedene Finanzinstrumente kombinieren (z B. eine Obligation und eine Option) und als Wertpapier verbrieft werden. Die Gestaltung dieser Währungsabsicherungsinstrumente kann vom Herausgeber frei gewählt werden und in Absprache mit einem Investor massgeschneidert werden. Strukturierte Produkte können börsenkotiert oder ausserbörslich emittiert und gehandelt werden.
Optionen zur Währungsabsicherung / Kursabsicherung: Standardisierte, börsenkotierte Derivate, deren Wert sich von einem zugrundeliegenden Basiswert – z.B. einer Aktie – ableitet.
Davon gibt es verschiedene Varianten. Ganz grundsätzlich geben sie einem Käufer das Recht, den Basiswert bei Verfall zu einem im Voraus bestimmten Preis zu kaufen (Call) beziehungsweise zu verkaufen (Put), wenn der Kurs des Basiswerts über (Call) beziehungsweise unter (Put) dem Ausübungspreis liegt - aber ohne ihn dazu zu verpflichten.
Futures zur Währungsabsicherung / Kursabsicherung: Standardisierte, börsenkotierte Termingeschäfte, bei denen zwei Parteien die Verpflichtung eingehen, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft einen Basiswert zu einem im Voraus vereinbarten Preis in einem bestimmten Umfang zu kaufen (Käufer) beziehungsweise zu liefern (Verkäufer). Futures beinhalten vielfach ein grösseres finanzielles Risiko.
Hohe Kosten der Währungsabsicherung
Trotz der Vielfalt des Angebots beschränken sich kleinere Unternehmen beim Hedging meist auf einige wenige Finanzinstrumente.
Finanzielles Hedging als Mittel zum Zeitgewinn
Wie exportorientierte Unternehmen durch finanzielle Absicherung negative Währungseinflüsse parieren können Die früher kaum vorstellbare Erstarkung des Schweizerfrankens hat die Nachfrage nach Absicherungsmassnahmen mit einem Schlag erhöht. Das finanzielle Hedging umfasst ein grosses Instrumentarium, hat jedoch auch seine Grenzen.